Opções Venda Estratégias

As estratégias de 2 melhores opções, de acordo com Academia. Como muitos de meus leitores sabem, minha estratégia de opção favorita é vender out-of-the-money colocar spreads de crédito A taxa de vitória é muito alta, porque podemos ganhar dinheiro, mesmo se o estoque Permanece estagnado ou mesmo cai uma quantidade modesta Além disso, limitando a exigência de margem vendendo põr spreads em vez de naked põe sustenta substancialmente o comércio s taxa de retorno. Dois estudos acadêmicos - um de 2006 e um mais recente de 2012 - - ack acima de meu Opinião sobre a superioridade da estratégia de opção de venda, concluindo que, embora muitas estratégias de opções perdem dinheiro, colocar a venda é uma das poucas estratégias de opção que supera uma carteira de ações de compra e detenção O estudo de 2006 afirma nas páginas 17 e 22- De acordo com os resultados previamente apresentados e a literatura anterior, muitas carteiras de opções têm desempenho ajustado pelo risco pior do que a carteira de referência. No entanto, algumas carteiras de opções exibem performa ajustada ao risco Quando as opções de três meses são usadas, as carteiras escritas para todos os níveis monetários OTM, ATM, ITM geram retornos elevados e exibem desempenho anormal positivo. A Tabela 2 na página 27 das classificações de estudo de 2006 As estratégias de opção em ordem decrescente de retorno e venda de puts com prazos fixos de três meses ou seis meses é a estratégia mais rentável. Em expirações fixas de 12 meses ou mais, a compra de opções de compra é a mais rentável, o que faz sentido desde a chamada de longo prazo Opções de benefício de upside ilimitado e decaimento de tempo lento. Este estudo suporta a minha estratégia de venda coloca com 2 a 5 meses de expirações e compra de opções de compra LEAP com um ano ou mais expirações Abaixo está uma reprodução excerpted do estudo s tabela 2 para opções Que fixaram os vencimentos de três meses durante os períodos de retenção de 10 e 22 anos. Retorno anualizado 10 anos de período de detenção. Não me surpreende que a venda seja a opção mais rentável Mas eu estou um pouco surpreso que a venda em dinheiro coloca é a melhor estratégia Isso é provavelmente porque o estudo não inclui o horrivelmente bearish 2008-09 período de bolsa Se o estudo foi atualizado hoje, eu aposto que a venda fora de - o dinheiro coloca seria a estratégia de opções número um. Divulgação Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Sobre este artigo.2017 Buscando estratégias Alpha.10 Opções para saber. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e plena potência De opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós ve montar esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte-o na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouco ou nenhum sob Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, temos Montado este slide show, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte-o na direção certa.1 Chamada Coberta. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. , Você compra os ativos diretamente e simultaneamente escreve ou vende uma opção de compra nesses mesmos ativos Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Os investidores costumam usar esta posição quando eles têm um curto - Uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estão olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada, ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente para m Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra ou atualmente possui um determinado ativo, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações que os investidores usarão Esta estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para mais informações sobre como usar esta estratégia, Em uma estratégia de propagação de chamada de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terão a mesma expiração Mês e activo subjacente Este tipo de estratégia de propagação vertical é frequentemente utilizado quando um investidor é de alta e espera um aumento moderado no preço da unde Rastejante para obter mais informações, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Urso colocar Spread. The urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda em uma greve específica Preço e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço do activo subjacente a declinar Oferece tanto limitado Ganhos e perdas limitadas Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de colar protetora é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of - A opção de compra de dinheiro, ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como acções Esta estratégia é frequentemente utilizado pelos investidores após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais Desta forma, os investidores Pode travar nos lucros sem vender suas partes Para mais sobre estes tipos de estratégias, veja Don t esqueça seu colar protetor e como um colar protetor trabalha. Estratégia longa das opções do straddle. A longa straddle é quando um investor compra uma opção da chamada e da posta Com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará freqüentemente esta estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. Esta estratégia permite ao investidor Manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, leia Estratégia Straddle Uma abordagem simples para Market Neutral.7 Long Strangle. In uma estratégia de estrangular estratégias longas, o investidor compra uma opção de compra e venda com o Mesmo tempo de vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão Estar fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão normalmente menos caro do que straddles Porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja Obtenha um forte Hold On Lucro com Strangles.8 borboleta Spread. All as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições diferentes ou contratos Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, Um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso, e usar três diferentes preços de exercício Por exemplo, um tipo de spread borboleta envolve a compra de uma opção de venda de call ao menor preço de exercício mais alto, Maior preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de última chamada colocar a um preço de greve ainda maior mais baixo Para mais informações sobre esta estratégia, leia Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e Prática de dominar Recomendamos a leitura mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Investopedia Simulator.10 Ferro Butterfly. The estratégia de opções finais vamos demonstrar aqui é A borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta propagação esta estratégia difere porque usa tanto chamadas e puts, em oposição a um ou outro Os lucros e as perdas são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os Investors usarão frequentemente opções out-of-the-money em Um esforço para cortar custos ao limitar o risco Para compreender esta estratégia mais, leia o que é uma opção da borboleta de borboleta Strategy. Related artigos. A taxa de interesse em que uma instituição de depósito empresta fundos mantidos no Federal Reserve a uma outra instituição depository.1 Uma medida estatística Da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas , Casas particulares eo setor sem fins lucrativos O Escritório dos EUA de Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado Escolhido pela empresa falida De um pool de bidders. Seven maneiras de coletar prémios de opção mais elevada. Como um grupo, os vendedores de opção tendem a ser orientada para a eficiência Alwa Ys sintonizado para maximizar as probabilidades, vendedores chave para ser eficiente e eficiência muitas vezes pode significar obter o máximo de bang para o seu buck. To vendedores opção, que significa cobrar grandes prêmios. Há muitas maneiras de trazer em prémios mais elevados para as opções que você vende Leaning No entanto, tomadas como um todo, essas técnicas irá fornecer uma sólida primer e um amplo arsenal para gerar o montante máximo de prémio para a sua conta quando você escreve opções . As posições espalhadas têm o mérito, mas para a coleção pura do prêmio, não há nenhuma maneira começar prêmios mais grandes e realizar aqueles prêmios mais rapidamente do que vender posições despidas. Quando a palavra evoca acima das imagens de ser exposto a demasiado risco e desanima assim muitos investors de Explorando-lo, a venda de opção nua pode ser feito de forma responsável e eficaz É a pedra angular da filosofia de venda de opções. Mesmo risco nua deve ser gerenciado mais pr Sk, você está fazendo a si mesmo e sua carteira um desserviço se você não considerar vender nua em pelo menos algumas situações É o jogo de poder, a varredura lado forte eo gancho de direita em um vendedor de opção s arsenal. Selling strangles é uma opção popular Estratégia Embora não seja ideal para mercados de tendências difíceis ou movimentos breakout, vendendo estrangulamentos vendendo um put e uma chamada no mesmo mercado pode ser uma estratégia surpreendentemente versátil Pode ser implantado em uma ampla variedade de condições de mercado e tem um efeito mágico sobre como aumentar o seu prémio Duplicar o seu prémio recolhidos, reduzindo o seu requisito de margem como uma percentagem desse prêmio. Por exemplo, vender a colocar pode trazer em 500 prémio e levar um requisito de margem de 1000 Venda a chamada pode fazer o mesmo Mas vendê-los ao mesmo tempo traz no Mesmo prémio, mas reduz a exigência de margem Assim, vender a colocar e chamar juntos traz um maior retorno sobre o capital investido. Como um bônus, vender um estrangulamento também vem com alguns built-in Risco Um movimento contra a sua chamada é, pelo menos, parcialmente compensado por ganhos em sua colocação e vice-versa Assim, um estrangulamento pode ser uma forma flexível para construir conta premium rapidamente.3 Vender mais perto do money. While não a primeira escolha para a coleta superior Premium, vendendo opções com os preços de greve mais perto do mercado atual aumentará os prêmios que você coleciona ver o dinheiro s no money. For o comerciante averso ao risco, isso pode ser preocupante porque quanto mais perto você vender para o dinheiro, a melhor chance para Suas opções para ir no dinheiro um lugar que nenhum vendedor opção quer ser Mas, movendo uma greve ou dois mais perto às vezes pode fazer uma grande diferença no prémio que você coletar, especialmente em mercados onde profundas out-of-the-money greves estão disponíveis E os fundamentos suportam sua posição. Por exemplo, se o café está em 1 50 por a libra, provavelmente não está indo fazer uma diferença grande de um ponto de vista do risco se você vender uma chamada 2 90, 2 80 ou 2 70 Mas poderia fazer um Diferença notável no M que você coletar Neste tipo de situação todas as greves são profundas do dinheiro, vendendo a greve mais próxima pode fazer sentido. Este é um método mais conservador de cobrar prémios mais elevados do que vender mais perto do dinheiro Vender opções que estão mais longe do seu prazo de validade Quanto mais tempo você deixa em sua opção, maior o prêmio que você pode coletar. O tradeoff é que você tem que esperar mais tempo para a opção de expirar Muitos comerciantes não têm a paciência para isso Outros sentem que vender mais tempo permite uma maior janela para Algo a acontecer nos mercados que se move contra a sua posição Se você quiser reduzir as chances de algo acontecer neste sentido, conhecer seus fundamentos e sazonais Sharp movimentos podem acontecer em qualquer mercado No entanto, eles são menos prováveis ​​de ocorrer em mercados onde os fundamentos não Não apoiá-los e, muitas vezes, são limitados a períodos sazonais específicos. Vender mais tempo pode ser um caminho lento para retornos mais elevados. Sobre o Author. James Cordier é o fundador de um investmen T empresa especializada em escrever commodities opções para alto patrimônio líquido investidores Ele é o autor de O Guia Completo de Opção Venda 3 ª Edição McGraw-Hill 2014.